美吉姆各地加盟中心業(yè)績(jī)下滑，應(yīng)收賬款大幅增加

日前，美吉姆發(fā)布公告回復(fù)深交所年報(bào)問(wèn)詢函。對(duì)于營(yíng)收利潤(rùn)大幅下降、應(yīng)收賬款大幅增加、高管頻繁離職的原因等問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)。

美吉姆表示，受美吉姆各中心所在商場(chǎng)階段性閉店影響，2022年美吉姆簽約早教中心數(shù)量?jī)魷p少82家；2022年度商場(chǎng)階段性停業(yè)時(shí)間進(jìn)一步延長(zhǎng)，美吉姆中心停課時(shí)間總計(jì)約5.5萬(wàn)天，2021年度停課時(shí)間總計(jì)約2萬(wàn)天，2022年度美吉姆中心較2021年度營(yíng)業(yè)時(shí)間縮短。受上述因素影響，公司初始授權(quán)費(fèi)收入以及權(quán)益金收入減少了約7500萬(wàn)元，商品銷售收入減少了約4424萬(wàn)元，課程銷售收入減少了約3129萬(wàn)元。

除此之外，公司于2021年11月26日召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于暫停履行的議案》，同意暫停業(yè)務(wù)托管，2022年度其他業(yè)務(wù)收入-托管費(fèi)收入減少了2500多萬(wàn)元。綜上，導(dǎo)致公司2022年度營(yíng)業(yè)收入較2021年度下降了約1.83億元，降幅54.26%。

年內(nèi)，美吉姆2022年?duì)I業(yè)成本較上年下降4622.89萬(wàn)元，降幅38.82%，主要由于年內(nèi)人員薪酬下降，而其主要原因是2021年將楷德教育納入合并范圍，年內(nèi)不再納入合并范圍，且本期員工數(shù)量減少，人員薪酬下降。

2022年產(chǎn)品成本下降的主要原因是各美吉姆中心經(jīng)營(yíng)狀況不佳，部分中心停業(yè)，對(duì)公司產(chǎn)品及教具的采購(gòu)需求下降，因此產(chǎn)品成本下降。2022年，美吉姆房租成本也隨之下降，主要由于部分公司及美吉姆中心終止租賃或更換性價(jià)比更高的中心營(yíng)業(yè)點(diǎn)，另外，因商場(chǎng)階段性停業(yè)影響，部分公司享受了減免房租的優(yōu)惠政策，因此房租成本下降。

另外，2022年新增北京美奕美教育科技有限公司裝修費(fèi)攤銷以及支付的音樂(lè)課和藝術(shù)課特許權(quán)使用費(fèi)受匯率波動(dòng)導(dǎo)致成本上升。

費(fèi)用方面，2022年，美吉姆銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用較上年下降2694.73萬(wàn)元，降幅24.67%，主要由于年內(nèi)商場(chǎng)階段性停業(yè)時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)的廣告宣傳費(fèi)、人工成本下降。銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的下降趨勢(shì)相同，但由于占比較高的人工成本主要為公司的固定成本，因此下降幅度低于營(yíng)收的下降幅度。

美吉姆2022年投資收益較上年增加5626.38萬(wàn)元，漲幅120.60%，主要原因?yàn)?021年度處置楷德教育損失4640萬(wàn)元，2022年度處置卡樂(lè)童年形成處置收益648萬(wàn)元。2022年，美吉姆公司公允價(jià)值變動(dòng)收益較上年下降6.49億元，降幅100.00%，由于2021年度確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)-業(yè)績(jī)補(bǔ)償6.49億元，2022年度無(wú)該事項(xiàng)。

綜上所述，美吉姆表示，2022年凈利潤(rùn)大幅下降的原因，主要是因?yàn)樯虉?chǎng)階段性停業(yè)時(shí)間延長(zhǎng)，公司收入較上年同期下降較多，但人員薪酬、房租、音樂(lè)課和藝術(shù)課特許權(quán)使用費(fèi)等固定成本與收入不呈線性變動(dòng)關(guān)系，另外，上期確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益-業(yè)績(jī)補(bǔ)償款6.49億元也對(duì)本年凈利潤(rùn)的下降幅度產(chǎn)生較大影響。

據(jù)美吉姆所述，2022年商場(chǎng)階段性停業(yè)時(shí)間延長(zhǎng)也進(jìn)一步影響到了公司的回款情況。美吉姆表示，因上述原因，市場(chǎng)需求下降以及退費(fèi)學(xué)員的增加，導(dǎo)致各地美吉姆中心現(xiàn)金流緊張，經(jīng)營(yíng)壓力以及付現(xiàn)壓力較大，各中心超信用期繳納相應(yīng)的權(quán)益金及初始授權(quán)費(fèi)，導(dǎo)致美吉姆回款情況欠佳，應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)。

對(duì)此，美吉姆年審會(huì)計(jì)師回復(fù)，由于市場(chǎng)需求下降，各地加盟中心業(yè)績(jī)下滑導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流減少，延期支付早教業(yè)務(wù)權(quán)益金等相關(guān)款項(xiàng)，因此公司期末應(yīng)收賬款大幅增加，賬齡結(jié)構(gòu)也逐年向長(zhǎng)賬齡遷徙。針對(duì)逾期的應(yīng)收賬款，公司采取了發(fā)送賬單、催款函以及訴訟等一系列措施進(jìn)行催款，從而保障公司應(yīng)收賬款的可回收性。壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例符合企業(yè)的實(shí)際情況，壞賬計(jì)提方法與同行業(yè)基本一致，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提過(guò)程及計(jì)提金額合理。經(jīng)核查，認(rèn)為，美吉姆最近三年前五大客戶的變動(dòng)主要受公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及主要客戶的股權(quán)變更影響，實(shí)質(zhì)未發(fā)生重大變化。

另外，年報(bào)中美吉姆披露，公司本期末“銀行存款”共3.12億元，其中存放在境外的資金2.64億元，受限資金5588.25萬(wàn)元。對(duì)于存放在境外的資金的安全性，深交所提出質(zhì)疑。

對(duì)此，美吉姆回復(fù)稱，公司存放境外的貨幣資金主要為公司的境外子公司日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的資金結(jié)余形成，公司通過(guò)自身對(duì)貨幣資金有效的內(nèi)控管理以及管理層對(duì)境外子公司多途徑的有效管控，將境外貨幣資金全部存放于安全程度較高的國(guó)內(nèi)銀行所屬境外金融機(jī)構(gòu)，充分保障了公司在境外資金的安全，另外，公司可通過(guò)跨境資金池、在外匯管理部門(mén)備案外債業(yè)務(wù)、股利分配等形式將境外資金用于補(bǔ)充國(guó)內(nèi)的資金需求，以達(dá)到境外資金入境使用目的。

同時(shí)，美吉姆也表示，2023年一季度末貨幣資金2.87億元較上年末3.12億元下降0.25億元，較三年一期平均值3.75億元下降0.87億元；貨幣資金呈下降趨勢(shì)，公司現(xiàn)金儲(chǔ)備有所下降，但仍有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備用于支付一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債。

對(duì)于針對(duì)美杰姆的大額商譽(yù)減值，美吉姆表示，受美吉姆各中心所在商場(chǎng)階段性閉店影響，報(bào)告期內(nèi)公司部分線下門(mén)店無(wú)法持續(xù)正常營(yíng)業(yè)，日常經(jīng)營(yíng)壓力較大，截止2022年12月31日天津美杰姆下屬簽約早教中心共466家，與2021年的548家簽約早教中心數(shù)量相比，2022年簽約早教中心數(shù)量?jī)魷p少82家，由于上述原因?qū)е绿旖蛎澜苣泛喜⒖趶捷^上年同期營(yíng)業(yè)收入下降52.90%，天津美杰姆合并口徑凈利潤(rùn)較上年同期下降100.96%。

根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)對(duì)合并天津美杰姆含商譽(yù)及相關(guān)資產(chǎn)組可回收金額的計(jì)算，天津美杰姆包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組可回收金額為13.66億元?；鶞?zhǔn)日“美吉姆（MyGym）”品牌特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和相關(guān)商標(biāo)許可權(quán)（獨(dú)占權(quán)）減值后，天津美杰姆含商譽(yù)及相關(guān)資產(chǎn)組賬面值為16.25億元，與評(píng)估結(jié)果相比，差額2.59億元。因此商譽(yù)計(jì)提減值2.59億元。年審會(huì)計(jì)師也表示，公司相關(guān)減值計(jì)提方法符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，計(jì)提金額合理。

針對(duì)公司高管離職潮，美吉姆也給出了回復(fù)稱，2022年至今，公司雖然存在多名董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員因個(gè)人原因等辭去公司職務(wù)的情形，但均按照公司相關(guān)規(guī)章制度辦理了交接手續(xù)。

公司也及時(shí)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，遴選符合相應(yīng)任職條件和工作經(jīng)驗(yàn)的候選人，按照流程完成董事、監(jiān)事及部分高級(jí)管理人員的補(bǔ)選或補(bǔ)聘工作，并安排合適的人員代理履行空缺的高管職務(wù)。新任董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員教育背景、工作經(jīng)歷及專業(yè)素養(yǎng)均能夠勝任所聘崗位的職責(zé)要求，均未受過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他有關(guān)部門(mén)的處罰和證券交易所懲戒，任職資格符合相關(guān)規(guī)定。

公司及各子公司仍正常運(yùn)營(yíng)，部分人員變動(dòng)不會(huì)影響公司相關(guān)工作的正常進(jìn)行，未對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、或公司內(nèi)部控制及公司治理有效性產(chǎn)生不利影響，不會(huì)對(duì)公司發(fā)展造成不利影響。